Información de Riesgos

Riesgos de mercado

El Riesgo de Mercado es medido con el VaR, que es la máxima pérdida ante movimientos adversos en las variables del mercado, que influyen en los resultados esperados en las inversiones o pasivos a cargo de los fondos, tales como las tasas de interés, tipo de cambio e índices accionarios.

El valor en riesgo (VaR) es una medida de riesgo para un portafolio de instrumentos financieros que se estima para un nivel de confianza determinado y para un horizonte de tiempo específico. Se utiliza el modelo de simulación Montecarlo en la estimación diaria del VaR, con un nivel de confianza del 95% y un horizonte de 1 y 28 días para los fondos de deuda y renta variable respectivamente. Se utiliza el modelo de simulación Montecarlo en la estimación diaria del VaR.

Riesgos de crédito

Se considerará Riesgo de Crédito a la posible falta de pago de un emisor o contraparte, lo cual ocasionaría un efecto negativo en el precio de los papeles de su cartera y en el precio del mismo fondo. Este riesgo aplica a todos los fondos de deuda: VectRF, VectPRE, VectMD, VectFI, VectCOR, VectPZO, VectTR, INCOME. Para monitorear este riesgo se utiliza la metodología actuarial Credit Metrics a partir de la calificación y características de cada instrumento. El modelo se determina con un monto esperado de pérdidas crediticias, tomando en cuenta las probabilidades de cambio de calificación e incumplimiento determinadas por las calificaciones de los valores. Se utiliza un nivel de confianza de 95% y un horizonte de tiempo de 1 año.

Riesgos operativos

El Riesgo Operativo se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos.

Vector Fondos, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión utilizará la metodología de cálculo de Riesgo Operativo basada en cinco fases: identificación, evaluación, tratamiento, monitoreo y medición, e información y reportes.

Riesgos de liquidez

El Riesgo de Liquidez es la pérdida potencial en el precio de los fondos, ocasionada por la venta anticipada o forzosa de los valores a descuentos inusuales para hacer frente a las obligaciones de recompra del fondo. Para su estimación se utilizan los montos de operación de compra-venta diaria de acciones de los Fondos de Inversión en proporción al tamaño de los activos del fondo.

Riesgos legales

El Riesgo Legal es la pérdida potencial por el posible incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables y por la aplicación de sanciones en relación con las operaciones de La Operadora y Fondos de Inversión.

Para determinar el Riesgo Legal, la Operadora y los Fondos de Inversión harán uso de las actividades y asesoría administrativa del Departamento Jurídico de Vector Casa de Bolsa, S.A. de C.V. El compromiso del área legal es cumplir con las disposiciones legales y administrativas aplicables a la Operadora y Fondos de Inversión para evitando en términos generales la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables o la aplicación de sanciones. El departamento jurídico hace un análisis de cada caso en concreto, apoyado en la opinión del despacho de abogados y asesores. En cuanto a las posibles sanciones por incumplimiento legal, cuando el área de auditoria detecte alguna irregularidad en la operación se hará del conocimiento del Jurídico para que éste evalúe la aplicación de una sanción.

Riesgos tecnológicos

Se considerará un Riesgo tecnológico, a la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información de los fondos.